PARIS, France, le 12 octobre 2000 - Vivendi, Seagram et Canal+ tiennent aujourd'hui à Paris une conférence avec les analystes financiers afin de présenter la stratégie qui sous-tend la création de Vivendi Universal, la nouvelle dénomination sociale de la société à naître du approchement des trois groupes. Cette conférence est animée par le président-directeur général de Vivendi, M. Jean-Marie Messier, qui sera accompagné du président et directeur général de Seagram, M. Edgar Bronfman, Jr. et du président-directeur général de Canal+, M. Pierre Lescure.
' Vivendi Universal sera une société d'envergure mondiale pour l'ère numérique ', a déclaré M. Jean-Marie Messier, président-directeur général de Vivendi, qui a précisé : ' Vivendi Universal sera une entreprise mondiale de médias et de communication centrée sur les consommateurs, guidée par la performance, et fondée sur une solide charte de valeurs. Nous avons pour mission d'être la société privilégiée dans le monde entier pour la création et la diffusion de l'information, des divertissements et des services personnalisés à l'intention des consommateurs, à tout moment et en tout lieu, sur l'ensemble des plates-formes et des appareils de distribution. '
'Nous avons pensé que nous devions absolument présenter, à nos actionnaires et aux analystes financiers, un exposé approfondi des éléments essentiels et du potentiel de croissance de la nouvelle société ', a ajouté M. Edgar Bronfman, Jr., qui sera vice-président du conseil de la nouvelle société.
Cette conférence, qui se poursuit demain à Paris, permettra à plus de 30 cadres supérieurs de la nouvelle entreprise de présenter leur unité opérationnelle et les synergies que devrait produire cette fusion tripartite.
' Une société idéalement positionnée pour la convergence numérique ' MM. Jean-Marie Messier, Edgar Bronfman, Jr. et Pierre Lescure ont tous exprimé leur confiance dans Vivendi Universal. ' Cette société aura un portefeuille d'actifs équilibré, combinant de riches contenus globaux et locaux (musique, édition et cinéma) et des circuits de distribution interactifs de pointe (téléphonie mobile, télévision à péage, chaînes internationales et portails Internet), lui permettant de profiter pleinement des perspectives de croissance offertes dans tous ses marchés ', a déclaré M. Jean-Marie Messier. ' La combinaison d'une équipe de direction possédant une expérience internationale, d'un bilan solide et d'une trésorerie robuste, nous permettra de prospérer dans le nouveau secteur mondial des médias ', a précisé M. Edgar Bronfman, Jr.
MM. Jean-Marie Messier, Edgar Bronfman, Jr. et Pierre Lescure ont décrit l'impact potentiel des synergies, exposé les prévisions de croissance des divisions et annoncé de nouvelles nominations à la direction générale.
Synergies - Vivendi Universal continue d'exprimer sa confiance dans les perspectives offertes à l'entreprise issue de la fusion. Les groupes de travail constitués de représentants de toutes les unités opérationnelles ont évalué des centaines de perspectives; ont validé une vaste liste de synergies, et les équipes de direction des divisions ont défini les objectifs suivants :
- Les synergies de coût devraient permettre de dégager un supplément de 420 millions d'euros pour ce qui est de l'EBE (ou BAIIA) consolidé pro forma pour 2002. Les frais généraux fonctionnels, la logistique, la politique en matière d'achat et les dépenses consacrées aux technologies de l'information sont les principaux secteurs dans lesquels on pourra réaliser ces réductions de coûts.
- Pour ce qui est du chiffre d'affaires, on a estimé que les synergies pourraient représenter 220 millions d'euros en 2002 et dépasser les 400 millions d'euros en 2003. Ces synergies seront réalisées grâce à une série d'initiatives croisées entre les différentes activités, à savoir :
- les combinaisons de contenus : on déclinera systématiquement les contenus appartenant au groupe sur l'ensemble des actifs de distribution appartenant au groupe, par exemple les personnages de films pour les jeux et les thèmes des jeux pour les parcs thématiques;
- la musique et les services mobiles de Cegetel : au-delà de l'amélioration des services offerts à l'heure actuelle, de nouvelles fonctions seront développées et de nouveaux services créés, par exemple des collectivités musicales, la personnalisation des boîtes postales et les services de tonalité de sonnerie;
- les perspectives de Vizzavi et d'Universal dans le secteur de la musique : Vizzavi permettra d'accroître l'écoute et la diffusion de la musique d'Universal; de même, la musique et les films d'Universal permettront d'enrichir le contenu de Vizzavi pour fidéliser les consommateurs; on se servira des CD de musique pour accroître les abonnements et le trafic; désormais, ces CD donneront accès aux portails individualisés de Vizzavi diffusant les actualités sur les artistes;
- les programmes de fidélisation : on étendra à un certain nombre de services et de produits de Vivendi Universal les jetons de fidélité appelés ' flips ', créés par Flipside.com, la filiale de jeux en direct de Havas Interactive;
- les projets de Canal+ et d'Universal Studios : les liens entre les entreprises, dont la production cinématographique, la distribution et les chaînes thématiques, ouvrent des perspectives de coopération quasi illimitées.
Résultats financiers - M. Jean-Marie Messier a annoncé que le chiffre d'affaires consolidé pro forma généré par les activités communication de Vivendi Universal devrait atteindre 24,6 milliards d'euros au titre de l'exercice 2000. Entre 2000-2002, le chiffre d'affaires consolidé pro forma devrait progresser d'environ dix pour cent par an, puisque :
- l'activité 'contenus' (musique, édition et loisirs cinématographiques) devrait croître d'environ 6% à 7% par an;
- l'activité 'accès' (Canal+ et télécoms) devrait croître d'environ 15% à 20 % par an, en raison de l'augmentation des taux de pénétration sur tous ses marchés;
- l'activité 'Internet' devrait connaître un développement spectaculaire au cours de cette période, pour devenir significative d'ici à 2002 (VivendiNet, Vizzavi et entreprises Internet de USAi).
Le chiffre d'affaires consolidé pro forma de chaque division en 2000 devrait être le suivant:
| Musique | 6,6 milliards d'euros |
| Édition | 3,5 milliards d'euros |
| Loisirs cinématographiques (1) | 4,6 milliards d'euros |
| Canal+ | 4,0 milliards d'euros |
| Télécommunications | 5,8 milliards d'euros |
| Total | 24,6 milliards d'euros |
La contribution des activités significatives non-consolidées devrait être la suivante (données à 100%) :
| Vizzavi (50 pour cent) | Aucun apport |
| Sociétés du groupe dans le domaine des loisirs (2) | 1,2 milliard d'euros |
| USAi (43 pour cent) | 4,6 milliards d'euros (consensus de marché) |
| Xfera (31,5 pour cent) | Aucun apport |
| BSkyB | 3,4 milliards d'euros (consensus de marché) |
Vivendi Universal vise un EBE consolidé pro forma, pour la communication, d'environ 3,5 milliards d'euros en 2000. La contribution de chaque activité devrait être la suivante :
| Musique | 1,1 milliard d'euros |
| Édition | 0,5 milliard d'euros |
| Loisirs cinématographiques | 0,3 milliard d'euros |
| Canal+ | 0,4 milliard d'euros |
| Télécommunications | 1,3 milliard d'euros |
| Internet | (0,1) milliard d'euros |
| Total | 3,5 milliards (3) d'euros |
(1) Y compris les opérations consolidées dans le domaine des loisirs (parcs thématiques).
(2) 50 pour cent d'Universal Orlando, 24 pour cent d'Universal Studios Japan et 37 pour cent du centre de villégiature Port Aventura d'Espagne.
(3) 3,2 milliards d'euros, après des dépenses non sectorielles de -0,3 milliard d'euros.
Les activités non-consolidées significatives devraient générer l'apport financier suivant (données à 100 %) :
| Sociétés membres du groupe dans le secteur des loisirs thématiques | 0,2 milliard d'euros |
| USAi (43 pour cent) | 0,8 milliard d'euros |
| BSkyB | 0,4 milliard d'euros |
Le groupe s'attend à ce que l'EBE consolidé pro-forma progresse de plus de 35 % par an en moyenne au cours de la période 2000-2002; voici comment cette progression s'établira dans les différentes divisions :
- L'activité 'contenus' devrait connaître une croissance solide et régulière de l'ordre de 12 % par an;
- L'activité 'accès', qui évolue dans un secteur à coûts fixes, devrait connaître une forte progression de son chiffre d'affaires. Compte tenu des hypothèses actuelles de développement de Cegetel et de Canal+, cette progression devrait être supérieure à 35 % par an dans l'ensemble;
- L'agrégation (Internet) et les synergies amélioreront de manière progressive et significative la croissance organique des activités de contenus et d'accès.
- Effet des synergies.
Vivendi Universal devrait dégager une marge d'autofinancement solide grâce, en particulier, aux activités de contenus. La marge d'autofinancement consolidée (hors UMTS et cession d'actifs, y compris charge financière et dividendes) devrait atteindre 0,8 milliard d'euros en 2001 et 2,1 milliards d'euros en 2002 (avant frais de restructuration, estimés à 0,6 milliard d'euros -- ou 0,4 milliard d'euros après impôts -- en 2001 seulement).
La marge d'autofinancement permettra de financer la croissance interne des divisions accès et agrégation : les réseaux UMTS en France et en Espagne, ainsi que le développement de Vizzavi (dans laquelle on estime la part de Vivendi à une somme comprise entre 0,6 et 0,8 milliard d'euros). Le groupe devrait dégager des produits de cessions significatifs, estimés à plus de 4 milliards d'euros pour la période.
La dette de Vivendi Universal sera très limitée, Vivendi Communication présentant une dette pro-forma de 1,2 Md d'euros et la cession en cours des Vins et Spiritueux devant compenser la dette nette de Seagram.
Les fonds propres du groupe sont estimés à 57 Mds d'euros (en French GAAP, un montant encore supérieur en USGAAP) après la conclusion de cette fusion à trois.
Responsabilités de la direction - M. Jean-Marie Messier sera président-directeur général; M. Edgar Bronfman, Jr. sera vice-président du conseil; enfin, MM. Eric Licoys et Pierre Lescure seront codirecteurs généraux.
M. Licoys, dans sa fonction de co-directeur général, est responsable de la réalisation et de la mise en œuvre de toutes les synergies du groupe. Mme Agnès Touraine devient donc vice-président directrice générale de Havas, tandis que M. Eric Licoys continue d'exercer les fonctions de président non opérationnel.
Certaines autres nominations fonctionnelles ont déjà été annoncées; le groupe a aussi fait savoir qu'il nommera un directeur des relations avec la clientèle et un directeur des systèmes d'information. Ces deux postes devraient être confiés à des cadres possédant une expérience internationale, contribuant ainsi à l'internationalisation de l'équipe de direction.
Ces décisions permettront au groupe de mieux profiter des perspectives qui s'offrent à lui à l'échelle mondiale, dans l'ensemble de ses activités.
La nouvelle équipe de direction de Vivendi Universal présentera de nouveau, à New York le mardi 17 octobre, son exposé aux investisseurs et analystes nord-américains.
AVIS JURIDIQUE IMPORTANT
Ce communiqué comprend des déclarations prospectives au sens des dispositions dites ' Safe Harbor ' de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations sont fondées sur les attentes ou les convictions de la direction à l'heure actuelle et sont soumises à un certain nombre de facteurs et d'incertitudes qui pourraient donner lieu à des différences importantes entre les résultats effectifs et ceux qui sont décrits dans les déclarations prospectives. Les déclarations prospectives reproduites dans le présent communiqué portent sur l'opération de fusion de Vivendi, Seagram et Canal+. Les facteurs suivants, entre autres, pourraient donner lieu à des différences importantes entre les résultats effectifs et ceux qui sont décrits dans les déclarations prospectives : le risque que les entreprises de Vivendi, Seagram et Canal+ ne soient pas intégrées avec succès; les frais relatifs au regroupement des entreprises; le refus des actionnaires de Vivendi, Seagram ou Canal+ d'approuver ce regroupement; le risque que Seagram ne puisse pas effectuer la vente de son entreprise de spiritueux et de vins ou ne puisse pas l'effectuer à des conditions satisfaisantes; l'incapacité de cibler et de développer avec succès de nouveaux produits et services et de nouvelles technologies; l'accroissement de la concurrence et son effet sur les prix, les dépenses, les relations avec les tiers et le chiffre d'affaires; et l'incapacité de créer et d'entretenir des liens avec les fournisseurs de services commerciaux, de publicité, de commercialisation, de technologies et de contenus. Ni Vivendi, ni Canal +, ni Seagram ne s'obligent à mettre à jour ou réviser des déclarations prospectives. Les investisseurs et porteurs de titres sont invités à prendre connaissance du texte de l'appel de procurations et du prospectus conjoints relatifs à l'opération de regroupement stratégique mentionné ci-haut, lorsqu'il sera disponible, puisqu'il comprendra des renseignements importants. Ce texte sera déposé par Vivendi, Seagram et Canal+ auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Les investisseurs et porteurs de titres peuvent obtenir gratuitement un exemplaire de l'appel de procurations et du prospectus conjoints (lorsqu'il sera disponible) et d'autres documents déposés par Vivendi, Seagram et Canal+ auprès de la Commission en consultant son site Web, dont voici l'adresse : www.sec.gov. On peut aussi obtenir gratuitement, auprès de Vivendi, de Canal+ et de Seagram, le texte de cet appel de procurations et de ce prospectus conjoints et de ces autres documents. L'information à propos des intervenants dans l'appel de procurations et la description de leurs participations directes et indirectes, sous forme de titres ou autrement, sont reproduites dans le communiqué de presse conjoint déposé, relativement à cette opération, par Vivendi et par Seagram, le 20 juin 2000, auprès de la Commission.
Contacts : Alain Delrieu - Tél. : 33 1 71 71 10 86 - Antoine Lefort Tél. : 33 1 71 71 11 80
