Le 23 mars 2005


Vivendi Universal déboucle l’ensemble de ses swaps de taux d’intérêt sans contrepartie

Conformément à ce qui avait déjà été indiqué lors de la présentation de ses comptes 2004, le 10 mars dernier, Vivendi Universal a achevé sa politique de débouclage des swaps de taux d’intérêts précédemment adossés à la dette à taux variable remboursée à la suite des récentes cessions d’actifs. Ce débouclage a porté sur un montant notionnel de 3,1 milliards d’euros et a donné lieu au paiement, par Vivendi Universal, d’une soulte totale de 189 millions d’euros, dont 57 payés en 2004, le solde étant provisionné au 31 décembre 2004.

Sur la base des conditions actuelles du marché, cette opération permettra au groupe de réduire ses frais financiers de 84 millions d’euros en 2005, 61 millions d’euros en 2006 et 23 millions d’euros en 2007. Ces économies ont déjà été prises en compte dans les prévisions de résultat annoncées pour 2005.

La dette nette de Vivendi Universal, aujourd’hui inférieure à 4 milliards d’euros (dette estimée, non auditée, en normes comptables françaises), et d’une durée moyenne de 4,1 ans, comprend, notamment, quatre obligations : une de 600 millions d’euros à 7 ans assortie d’un coupon de 3,875 %, une de 630 millions d’euros (1) à 5 ans au coupon de 3,625 %, une de 700 millions d’euros émise en juillet 2004 pour une durée de 3 ans à taux variable assortie d’une marge de 0,55 %, enfin une obligation échangeable en titres Sogecable de 605 millions d’euros émise en novembre 2003 pour une durée initiale de 5 ans et un coupon de 1,75 %.

Le groupe dispose en outre de deux crédits syndiqués, de 2 milliards d’euros non tiré chez Vivendi Universal SA et de 1,2 milliard d’euros, utilisé aujourd’hui à hauteur de 150 millions d’euros, chez SFR-Cegetel.


(1) Placement réalisé, produit attendu le 6 avril prochain.



Avertissement important :
Vivendi Universal est une société cotée aux NYSE et Euronext Paris SA et le présent document contient des déclarations prospectives au sens des dispositions du US Private Sector Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations ne sont pas des garanties quant à la performance future de la Société. Les résultats effectifs peuvent être très différents des déclarations prospectives en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes, dont la plupart sont hors de notre contrôle, et notamment le risque que Vivendi Universal n'obtienne pas les autorisations nécessaires à la finalisation de l’opération de même que les risques décrits dans les documents déposés par Vivendi Universal auprès de la US Securities and Exchange Commission et de l’Autorité des Marchés Financiers. Les investisseurs et les détenteurs de valeurs mobilières peuvent obtenir gratuitement copie des documents enregistrés par Vivendi Universal auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et de la US Securities and Exchange Commission sur le site web www.sec.gov ou directement auprès de Vivendi Universal