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VIVENDI l Rapport annuel l Document de référence 2012 200
RAPPORT FINANCIER – ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES ANNUELS – COMPTES ANNUELS DE VIVENDI SA 4
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I - RAPPORT FINANCIER DE L’EXERCICE 2012
SECTION 5 - TRÉSORERIE ET CAPITAUX
5.3. ANALYSE DE L’ÉVOLUTION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET
(en millions d’euros)
Se référer
à la section
Exercice clos le 31 décembre 2012
Impact sur la
trésorerie et
équivalents de
trésorerie
Impact sur les
emprunts et
autres éléments
financiers
Impact sur
l’endettement
financier net
Résultat opérationnel 2 (2 878) - (2 878)
Retraitements (5 199) - (5 199)
Investissements de contenus, nets 299 - 299
Marge brute d’autofinancement (7 778) - (7 778)
Autres éléments de la variation nette du besoin en fonds de roulement opérationnel (90) - (90)
Flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles avant impôt 3 (7 868) - (7 868)
Impôts nets payés 3 762 - 762
Activités opérationnelles A (7 106) - (7 106)
Investissements financiers
Acquisitions de sociétés consolidées, nettes de la trésorerie acquise 1 374 58 1 432
Dont acquisition par Vivendi et UMG d’EMI Recorded Music 1 1 280 49 1 329
Paiements en numéraire 1 363 - 1 363
Trésorerie nette acquise (83) 49 (34)
Acquisitions de titres mis en équivalence 322 - 322
Dont acquisition par Groupe Canal+ de 40 % de N-Vision 1 277 - 277
Augmentation des actifs financiers 99 (60) 39
Total des investissements financiers 1 795 (2) 1 793
Désinvestissements financiers
Cessions de sociétés consolidées, nettes de la trésorerie cédée (13) - (13)
Cessions de titres mis en équivalence (11) - (11)
Diminution des actifs financiers (215) 23 (192)
Dont remboursement du prêt accordé par Groupe Canal+ à ITI 1 (120) - (120)
Total des désinvestissements financiers (239) 23 (216)
Activités d’investissements financiers 1 556 21 1 577
Dividendes reçus de sociétés mises en équivalence (3) - (3)
Dividendes reçus de participations non consolidées (1) - (1)
Activités d’investissement nettes, hors acquisitions/(cessions)
d’immobilisations corporelles et incorporelles 1 552 21 1 573
Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles 4 516 - 4 516
Cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles (26) - (26)
Investissements industriels, nets 3 4 490 - 4 490
Activités d’investissement B 6 042 21 6 063
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