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Profil du groupe |
Activités
| Litiges | Facteurs de risques
Activités cédées ou en cours de cession
2.4. Activités cédées ou en cours de cession
2.4.1.
SFR
SFR est le deuxième opérateur en télécommunications de France.
Présent dans le très haut débit, il répond à tous les besoins de ses clients
particuliers, professionnels, entreprises, collectivités et opérateurs tant
dans le mobile que le fixe, l’Internet et la télévision.
Le 27 novembre 2014, l’opération de cession de SFR à Altice-Numericable
a été finalisée (le 5 avril, le Conseil de surveillance de Vivendi avait
retenu l’offre d’Altice-Numericable pour la reprise de l’opérateur). Vivendi
a reçu un paiement de 13,166 milliards d’euros en numéraire.
Par ailleurs, le 5 décembre 2014, SFR a acquis 100 % du capital d’Omer
Telecom Limited, la holding de l’enseigne Virgin Mobile en France.
Le 17 février 2015, Vivendi a reçu une offre ferme de Numericable – SFR
et Altice pour sa participation de 20 % dans Numericable – SFR à un prix
de 40 euros par action, représentant un montant total de 3,9 milliards
d’euros.
Après examen par le Directoire, le Conseil de surveillance a étudié l’offre
de Numericable – SFR et d’Altice concernant la participation de 20 % de
Vivendi dans l’opérateur de télécommunications. Il a décidé d’y donner
une suite favorable.
Cette offre permet de solder le désinvestissement de SFR dans des
conditions financières qui font ressortir, pour ces actions, une prime
de 20 % par rapport au cours de clôture de Numericable – SFR
du 27 novembre 2014, date de la cession de SFR. Le faible niveau
de liquidité du titre Numericable – SFR rendait incertaine une sortie
dans des conditions optimales.
Au total, Vivendi aura reçu 17 milliards d’euros, montant en ligne avec
les perspectives de valorisation annoncées par Vivendi en avril dernier.
Pour plus de détails, voir section 1 du Rapport financier du chapitre 5.
2.4.2.
Maroc Telecom
Le 14 mai 2014, Vivendi a vendu la totalité de sa participation de 53 %
dans Maroc Telecom, l’opérateur historique de télécommunications
du Royaume chérifien, également présent au Burkina Faso, au Gabon,
au Mali et en Mauritanie. Le prix définitif de cession, conformément aux
accords conclus en novembre 2013, s’est élevé à 4,138 milliards d’euros
en numéraire, après ajustement de prix.
2.4.3.
Activision Blizzard
Le 11 octobre 2013, Vivendi a vendu 88 % de sa participation dans
Activision Blizzard. Le 22 mai 2014, Vivendi a cédé une première tranche
de 41,5 millions d’actions Activision Blizzard, pour un montant de
852 millions de dollars (623 millions d’euros). Vivendi possède encore
5,8 % du capital d’Activision Blizzard.
2.4.4.
GVT
GVT est le premier opérateur alternatif brésilien de très haut débit fixe,
de télécommunication fixe et de télévision payante. Vivendi en a pris le
contrôle en 2009 et détient 100 % de son capital depuis 2010.
Né en 2000 dans la région de Curitiba, il opérait, fin 2014, dans 156 villes
réparties dans tout le pays et comptait 8,2 millions d'abonnés (lignes en
service), dont 858 860 pour la télévision payante.
Le 18 septembre 2014, Vivendi a signé un accord définitif avec Telefonica
pour la cession de GVT. La transaction prévoit un paiement en numéraire
de 4,66 milliards d’euros (auquel il faudra déduire la dette bancaire
d’environ 450 millions d’euros et les ajustements du besoin en fonds de
roulement). Vivendi recevra également 7,4 % du capital de Telefonica
Brasil et 5,7 % du capital de Telecom Italia. La finalisation de cette
opération est prévue au deuxième trimestre 2015.
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Rapport annuel - Document de référence 2014