318 / 352
4
Rapport financier | Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés | États financiers consolidés |
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels |
Comptes annuels de Vivendi SA
Note 17. Dettes financières
Note 17.
Dettes financières
17.3.
Emprunts et dettes financières divers
Elles s’élèvent à 7 769,1 millions d’euros fin 2014 contre 16 026,9 millions d’euros fin 2013.
17.1.
Emprunts obligataires
Les emprunts obligataires s’élèvent à 1 950,0 millions d’euros au 31 décembre 2014 contre 7 527,2 millions d’euros au 31 décembre 2013 (voir infra,
tableau détaillé) auxquels s’ajoutent des intérêts courus pour 15,3 millions d’euros contre 152,4 millions d’euros au 31 décembre 2013.
Montant
(en millions d’euros)
Date
d’émission
Date
d’échéance
Taux
nominal
500,0
12/2009
01/12/16
4,25 %
700,0
12/2009
02/12/19
4,88 %
750,0
03/2010
31/03/17
4,00 %
1 950,0
Au cours de l’exercice, Vivendi a remboursé à l’échéance l’emprunt
obligataire de 894,0 millions d’euros émis en janvier 2009.
En outre, postérieurement à la cession des titres SFR le 27 novembre 2014
(voir faits marquants), Vivendi a procédé en décembre 2014 à l’exercice des
options d’achat des emprunts obligataires en euros et en dollars («
make-
whole
»), afin de rendre plus efficace la structure de son bilan.
p
p
Ont ainsi été remboursés par anticipation les emprunts obligataires
suivants, pour un montant total de 4 250 millions d’euros :
–– 1 250,0 millions d’euros, maturité juillet 2017,
–– 500,0 millions d’euros, maturité novembre 2018,
–– 750,0 millions d’euros, maturité janvier 2019,
–– 700,0 millions d’euros, maturité janvier 2020,
–– 1 050,0 millions d’euros, maturité juillet 2021 ;
p
p
ainsi que les soldes d’un montant total de 594,8 millions de dollars
des emprunts obligataires émis en dollars :
–– 650,0 millions de dollars, maturité janvier 2018 (solde de 94,8 millions
de dollars),
–– 700,0 millions de dollars, maturité avril 2018 (solde de 241,0 millions
de dollars),
–– 800,0 millions de dollars, maturité avril 2022 (solde de 259,1 millions
de dollars).
17.2.
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit
Au 31 décembre 2014, les emprunts et dettes auprès des établissements de
crédit représentent 334,5 millions d’euros contre 3 683,7 millions d’euros à fin
2013 et comprennent des découverts comptables pour 325,8 millions d’euros
ainsi que des billets de trésorerie à court terme, pour 8,1 millions d’euros.
Au 11 février 2015, date de l’arrêté des comptes 2014 par le Directoire,
Vivendi SA dispose d’une ligne de crédit syndiquée multidevises pour un
montant global de 2,0 milliards d’euros (contre 7,1 milliards au 31 décembre
2013) entièrement disponible au 31 décembre 2014 :
p
p
en novembre, concomitamment à la cession de SFR à Numericable,
Vivendi a renégocié la ligne de crédit bancaire d’un montant de
1,5 milliard d’euros qui arrivait à échéance en mars 2018 pour en porter
le montant à 2,0 milliards d’euros et prolonger sa maturité à octobre 2019
(plus deux options d’extension d’un an, soit une maturité de 7 ans par
rapport à la date de signature) ;
p
p
par ailleurs, la renégociation de la ligne de crédit de 1,5 milliard (voir ci-
dessus) était conditionnée par l’annulation des lignes suivantes, pour un
montant total de 5 640 millions d’euros :
–– une ligne de crédit mise en place en septembre 2010 d’un montant de
1,0 milliard d’euros, à échéance septembre 2015,
–– une ligne de crédit de 2,0 milliards d’euros mise en place en mai 2011,
à échéance mai 2016,
–– une ligne de crédit d’un montant de 1,1 milliard d’euros mise en place
en janvier 2012, à échéance janvier 2017,
–– une ligne de crédit signée en janvier 2012 d’un montant de 40 millions
d’euros, à échéance janvier 2015,
–– une autre ligne de crédit signée en mai 2012 d’un montant
de 1,5 milliard d’euros, à échéance mai 2017.
Le montant de 5,5 milliards d’euros au 31 décembre 2014 correspond aux
dépôts en comptes courants effectués par les filiales (dont UMGT, filiale
de trésorerie de la musique, pour 3,5 milliards d’euros et SIG 104, filiale
détenant les entités d’UMG hors États-Unis, Canada et Mexique, pour
1,3 milliard d’euros) contre 4,7 milliards d’euros au 31 décembre 2013.
318
Rapport annuel - Document de référence 2014