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Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels |
Comptes annuels de Vivendi SA
Note 28. Juste valeur des instruments dérivés
Note 28.
Juste valeur des instruments dérivés
Les valeurs de marché des portefeuilles d’instruments dérivés qualifiés
de couverture des risques de taux et de change, en application de
l’article 224 du PCG 2014-03, sont respectivement de 63,0 millions
d’euros et 39,1 millions d’euros au 31 décembre 2014 (coût théorique
de débouclement). Au 31 décembre 2013, les justes valeurs de ces
portefeuilles de couverture s’élevaient respectivement à 81,1 millions
d’euros et -5,7 millions d’euros.
La valeur de marché des instruments financiers dérivés, non éligibles
à la comptabilité de couverture, s’élève à -16,7 millions d’euros au
31 décembre 2014 contre -7,6 millions d’euros au 31 décembre 2013 (coût
théorique de débouclement).
(en millions d’euros)
31 décembre 2014
31 décembre 2013
Instruments financiers dérivés
Instruments financiers dérivés
qualifiés
de couverture
non qualifiés
de couverture
qualifiés
de couverture
non qualifiés
de couverture
Gestion du risque de taux d’intérêt
63,0
0,0
81,1
0,0
Swaps payeurs de taux fixe
(12,0)
-
(7,4)
-
Swaps payeurs de taux variable
75,0
-
88,5
-
Gestion du risque de change
39,1
(16,7)
5,7
(7,6)
Note 29.
Événements postérieurs à la clôture
Entre la date de clôture et le 11 février 2015, date d’arrêté des comptes
de l’exercice 2014 par le Directoire, aucun événement significatif
n’a eu lieu.
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Rapport annuel - Document de référence 2014