Page 181 - Document de référence 2012

VIVENDI l Rapport annuel l Document de référence 2012 181
RAPPORT FINANCIER – ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES ANNUELS – COMPTES ANNUELS DE VIVENDI SA 4
4
I - RAPPORT FINANCIER DE L’EXERCICE 2012
SECTION 3 - ANALYSE DES FLUX DE TRÉSORERIE OPÉRATIONNELS
(en millions d’euros)
Exercices clos le 31 décembre
2012 2011
variation
en €
% de
variation
Chiffre d’affaires 28 994 28 813 +181 +0,6 %
Charges d’exploitation hors amortissements et dépréciations (20 641) (20 320) -321 -1,6 %
EBITDA (a) 8 353 8 493 -140 -1,6 %
Dépenses de restructuration payées (189) (114) -75 -65,8 %
Investissements de contenus, nets (299) (13) -286 x 23,0
Dont franchises internes et autres actifs de contenus liés aux jeux chez Activision Blizzard (108) (49) -59 x 2,2
Dont avances aux artistes et autres ayants droit musicaux, nettes chez UMG
Paiements aux artistes et autres ayants droit musicaux (647) (589) -58 -9,8 %
Recouvrement et autres 603 581 +22 +3,8 %
(44) (8) -36 x 5,5
Dont droits de diffusion de films et programmes télévisuels, nets chez Groupe Canal+
Acquisition de droits de diffusion de films et programmes télévisuels (760) (724) -36 -5,0 %
Consommation de droits de diffusion de films et programmes télévisuels 703 706 -3 -0,4 %
(57) (18) -39 x 3,2
Dont droits de diffusion d’événements sportifs, nets chez Groupe Canal+
Acquisition des droits de diffusion d’événements sportifs (654) (662) +8 +1,2 %
Consommation de droits de diffusion d’événements sportifs 672 695 -23 -3,3 %
18 33 -15 -45,5 %
Neutralisation de la variation des provisions incluses dans l’EBITDA (56) (100) +44 +44,0 %
Autres éléments opérationnels (31) (7) -24 x 4,4
Autres éléments de la variation nette du besoin en fonds de roulement opérationnel 90 (307) +397 na*
Flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles avant impôt (b) 7 868 7 952 -84 -1,1 %
Dividendes reçus de sociétés mises en équivalence (c) 3 79 -76 -96,2 %
Dont solde du dividende contractuel versé par GE - 70 -70 -100,0 %
Dividendes reçus de participations non consolidées (c) 1 3 -2 -66,7 %
Flux nets de trésorerie opérationnels avant investissements industriels
(CFFO avant capex, net) 7 872 8 034 -162 -2,0 %
Investissements industriels, nets (capex, net) (d) (4 490) (3 340) -1 150 -34,4 %
Dont SFR (e) (2 736) (1 809) -927 -51,2 %
Groupe Maroc Telecom (457) (466) +9 +1,9 %
GVT (947) (705) -242 -34,3 %
Flux nets de trésorerie opérationnels (CFFO) 3 382 4 694 -1 312 -28,0 %
Intérêts nets payés (f) (568) (481) -87 -18,1 %
Autres flux liés aux activités financières (f) (98) (239) +141 +59,0 %
Dont accords transactionnels avec les Autorités brésiliennes concernant l’ICMS (7) (164) +157 +95,7 %
frais et primes sur émission ou remboursement d’emprunts
et dénouement anticipé d’instruments dérivés de couverture (9) (83) +74 +89,2 %
gains/(pertes) de change (52) 8 -60 na*
Décaissements liés aux activités financières (666) (720) +54 +7,5 %
Versement reçu du Trésor public dans le cadre des régimes de l’intégration fiscale
de Vivendi SA et du bénéfice mondial consolidé 536 591 -55 -9,3 %
Autres impôts payés (1 298) (1 681) +383 +22,8 %
Impôts nets (payés)/encaissés (b) (762) (1 090) +328 +30,1 %
Flux nets de trésorerie opérationnels après intérêts et impôts (CFAIT) 1 954 2 884 -930 -32,2 %
na* : non applicable.
(a) L’EBITDA, mesure à caractère non strictement comptable, est défini dans la section 4.2 du présent rapport financier.
(b) Présentés dans les activités opérationnelles du tableau des flux de trésorerie de Vivendi (se référer à la section 5.3).
(c) Présentés dans les activités d’investissement du tableau des flux de trésorerie de Vivendi (se référer à la section 5.3).
(d) Correspondent aux sorties nettes de trésorerie liées aux acquisitions et cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles telles que présentées
dans les activités d’investissement du tableau des flux de trésorerie de Vivendi (se référer à la section 5.3).
(e) Les investissements industriels de SFR comprennent notamment les décaissements liés aux fréquences mobiles 4G pour 1 065 millions d’euros en
2012 et pour 150 millions d’euros en 2011.
(f) Présentés dans les activités de financement du tableau des flux de trésorerie de Vivendi (se référer à la section 5.3).