185
Rapport annuel - Document de référence -
2013
-
Vivendi
Rapport financier
| Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés | Etats financiers consolidés |
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels | Comptes annuels de Vivendi SA
4
SECTION 3 - Analyse des flux de trésorerie opérationnels
(en millions d’euros)
Exercices clos le 31 décembre
2013
2012
(a)
Variation
en €
% de
variation
Chiffre d’affaires
22 135
22 577
-442
-2,0 %
Charges d’exploitation hors amortissements et dépréciations
(17 207)
(17 027)
-180
-1,1 %
EBITDA
(b)
4 928
5 550
-622
-11,2 %
Dépenses de restructuration payées
(282)
(114)
-168
x 2,5
Investissements de contenus, nets
(148)
(145)
-3
-2,1 %
Dont droits de diffusion de films et programmes télévisuels, nets chez Groupe Canal+
Acquisition de droits de diffusion de films et programmes télévisuels
(869)
(760)
-109
-14,3 %
Consommation de droits de diffusion de films et programmes télévisuels
743
703
+40
+5,7 %
(126)
(57)
-69
x 2,2
Dont droits de diffusion d’événements sportifs, nets chez Groupe Canal+
Acquisition des droits de diffusion d’événements sportifs
(714)
(654)
-60
-9,2 %
Consommation de droits de diffusion d’événements sportifs
759
672
+87
+12,9 %
45
18
+27
x 2,5
Dont avances aux artistes et autres ayants droit musicaux, nettes chez UMG
Paiements aux artistes et autres ayants droit musicaux
(599)
(647)
+48
+7,4 %
Recouvrement et autres
561
603
-42
-7,0 %
(38)
(44)
+6
+13,6 %
Neutralisation de la variation des provisions incluses dans l’EBITDA
(90)
(144)
+54
+37,5 %
Autres éléments opérationnels
(80)
(31)
-49
x 2,6
Autres éléments de la variation nette du besoin en fonds de roulement opérationnel
(308)
69
-377
na
Flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles avant impôt
(c)
4 020
5 185
-1 165
-22,5 %
Dividendes reçus de sociétés mises en équivalence
(d)
3
3
-
-
Dividendes reçus de participations non consolidées
(d)
54
1
+53
x 54,0
Flux nets de trésorerie opérationnels avant investissements industriels
(CFFO avant capex, net)
4 077
5 189
-1 112
-21,4 %
Investissements industriels, nets (capex, net)
(e)
(2 624)
(3 976)
+1 352
+34,0 %
Dont GVT
(769)
(947)
+178
+18,8 %
SFR
(g)
(1 610)
(2 736)
+1 126
+41,2 %
Flux nets de trésorerie opérationnels (CFFO)
1 453
1 213
+240
+19,8 %
Intérêts nets payés
(f)
(528)
(544)
+16
+2,9 %
Autres flux liés aux activités financières
(f)
(349)
(96)
-253
x 3,6
Dont gains/(pertes) de change
(143)
(50)
-93
x 2,9
frais et primes sur émission ou remboursement d’emprunts et dénouement anticipé
d’instruments dérivés de couverture
(194)
(9)
-185
x 21,6
Décaissements liés aux activités financières
(877)
(640)
-237
-37,0 %
Versement reçu du Trésor public dans le cadre des régimes de l’intégration fiscale de Vivendi SA
et du bénéfice mondial consolidé
201
536
-335
-62,5 %
Autres impôts payés
(398)
(889)
+491
+55,2 %
Impôts nets (payés)/encaissés
(c)
(197)
(353)
+156
+44,2 %
Flux nets de trésorerie opérationnels après intérêts et impôts (CFAIT)
379
220
+159
+72,3 %
na : non applicable.
(a)
Les données publiées au titre de l’exercice 2012 ont été retraitées des impacts liés à l’application des normes IFRS 5 (se reporter aux notes
préliminaires supra) et IAS 19 amendée.
(b)
L’EBITDA, mesure à caractère non strictement comptable, est défini dans la section 4 du présent rapport financier.
(c)
Présentés dans les flux de trésorerie des activités opérationnelles poursuivies du tableau de l’évolution de l’endettement financier net de Vivendi
(se reporter à la section 5.3.).
(d)
Présentés dans les flux de trésorerie d’investissement des activités poursuivies du tableau de l’évolution de l’endettement financier net de Vivendi
(se reporter à la section 5.3.).
(e)
Correspondent aux sorties nettes de trésorerie liées aux acquisitions et cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles telles que
présentées dans les activités d’investissement des activités poursuivies du tableau de l’évolution de l’endettement financier net de Vivendi (se
reporter à la section 5.3.).
(f)
Présentés dans les flux de trésorerie de financement des activités poursuivies du tableau de l’évolution de l’endettement financier net de Vivendi
(se reporter à la section 5.3.).
(g)
En 2012, les investissements industriels de SFR comprenaient notamment l’achat de fréquences 4G pour 1 065 millions d’euros en janvier 2012.
