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Rapport annuel - Document de référence -
2013
-
Vivendi
Rapport financier
| Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés | Etats financiers consolidés |
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels | Comptes annuels de Vivendi SA
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SECTION 1 - Evénements significatifs
I - Rapport financier de l’exercice 2013
Notes preliminaires
Réuni au siège social le 19 février 2014, le Directoire a arrêté le rapport financier annuel et les états financiers consolidés de l’exercice clos le
31 décembre 2013. Après avis du Comité d’audit qui s’est réuni le 18 février 2014, le Conseil de surveillance du 21 février 2014 a examiné le rapport
financier annuel et les états financiers consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2013, tels qu’arrêtés par le Directoire du 19 février 2014.
Les états financiers consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2013 sont audités et certifiés sans réserve par les Commissaires aux comptes.
Leur rapport sur la certification des états financiers consolidés est présenté en préambule des états financiers.
SECTION 1
Evénements significatifs
Comme ils en ont régulièrement informé les actionnaires en 2012
et 2013, le Directoire et le Conseil de surveillance de Vivendi ont engagé
une revue des orientations stratégiques du groupe. En 2013, Vivendi
a vendu la majorité de sa participation dans Activision Blizzard et a
conclu un accord définitif avec Etisalat pour la cession de ses titres
dans Maroc Telecom. Le groupe a décidé de se concentrer sur ses
activités de médias et de contenus qui occupent des places de leader
et bénéficient d’un marché du numérique en pleine croissance. Il s’est
renforcé dans Canal+ France, dont il détient désormais 100 % du capital.
Vivendi travaille également à la reconfiguration de SFR. L’opérateur
enregistre les premiers effets positifs de son plan de transformation,
reprenant tout à la fois l’avantage sur le plan commercial et réduisant
ses coûts. Un accord de mutualisation d’une partie de son réseau mobile
avec Bouygues Telecom a été conclu, ce qui lui permettra de proposer
à ses clients une meilleure couverture et une qualité de service
renforcée. Sur ces bases, le groupe entend positionner le futur
Vivendi comme un acteur dynamique des médias et des contenus.
Avec SFR, il a la volonté de participer à la recomposition du secteur
des télécommunications en France en explorant activement toutes les
opportunités.
Au cours du second semestre 2013, le groupe a franchi d’importantes
étapes stratégiques :
le 11 octobre 2013, Vivendi a finalisé la cession de 88 % de sa
participation dans Activision Blizzard pour un montant, en
numéraire, de 8,2 milliards de dollars (6 milliards d’euros).
En outre, Vivendi conserve 83 millions de titres Activision Blizzard,
représentant 11,9 % du capital d’Activision Blizzard, soumis à une
période de « lock-up » (blocage) de 15 mois ;
le 4 novembre 2013, Vivendi a signé un accord définitif avec
Etisalat pour la vente de sa participation de 53 % dans le groupe
Maroc Telecom pour un montant, en numéraire, de 4,2 milliards
d’euros, dont 310 millions d’euros au titre du dividende 2012, et
selon les modalités financières connues à ce jour. La finalisation
de cette opération est soumise à certaines conditions suspensives,
dont l’obtention des autorisations réglementaires requises au
Maroc et dans les pays où le groupe Maroc Telecom est présent
ainsi que la finalisation du pacte d’actionnaires entre Etisalat et le
Royaume du Maroc. Cette opération devrait être finalisée au cours
des premiers mois de 2014 ;
le 5 novembre 2013, Vivendi a acquis auprès de Groupe Lagardère
sa participation de 20 % au capital de Canal+ France, pour un
montant, en numéraire, de 1 020 millions d’euros.
Grâce à la cession d’Activision Blizzard, Vivendi a commencé à réduire
sa dette de façon significative au quatrième trimestre 2013, mettant
en œuvre un programme de rachat d’obligations en dollars et en euros,
pour un montant global de 3 milliards d’euros, et retrouve ainsi des
marges de manœuvre financières plus importantes (se reporter à la
section 5).
1.1.
Evénements significatifs intervenus en 2013
1.1.1.
Revue stratégique en cours
