Page 202 - Document de référence 2012

VIVENDI l Rapport annuel l Document de référence 2012 202
RAPPORT FINANCIER – ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES ANNUELS – COMPTES ANNUELS DE VIVENDI SA 4
4
I - RAPPORT FINANCIER DE L’EXERCICE 2012
SECTION 5 - TRÉSORERIE ET CAPITAUX
5.4. NOUVEAUX FINANCEMENTS
Emprunts obligataires
En janvier 2012, Vivendi a émis un emprunt obligataire de 1 250 millions
d’euros, d’une durée de 5,5 ans assorti d’un coupon de 4,125 % et d’un
taux effectif de 4,31 %.
En avril 2012, Vivendi a procédé aux opérations suivantes sur le marché
obligataire :
✱ Placement d’un emprunt de 2 milliards de dollars composé
de 3 tranches :
– 550 millions de dollars d’obligations assorties d’un coupon de
2,4 %, échéance avril 2015 et d’un taux effectif de 2,50 %.
Cette tranche a fait l’objet d’une couverture de change USD/EUR
( cross-currency swap) au taux de 1,3082 USD/EUR, soit une
contre-valeur à l’échéance de 420 millions d’euros ;
– 650 millions de dollars d’obligations assorties d’un coupon de
3,450 %, échéance janvier 2018 et d’un taux effectif de 3,56 % ;
– 800 millions de dollars d’obligations assorties d’un coupon de
4,750 %, échéance avril 2022 et d’un taux effectif de 4,91 %.
Cet emprunt obligataire a notamment servi à rembourser par anticipation
l’emprunt de 700 millions de dollars, à échéance initiale avril 2013,
au moyen d’une offre publique de rachat.
✱ Augmentation de 300 millions d’euros de l’emprunt de 750 millions
d’euros, à échéance juillet 2021 et assorti d’un coupon de
4,750 %. Cette transaction porte le montant total de cette souche
à 1 050 millions d’euros avec un taux effectif de 4,67 % (contre 4,90 %
au 31 décembre 2011).
En décembre 2012, Vivendi a émis un emprunt obligataire de 700 millions
d’euros, d’une durée de 7 ans et 1 mois assorti d’un coupon de 2,500 %
et d’un taux effectif de 2,65 %.
Par ailleurs, les emprunts obligataires émis en février et juillet 2005
pour 600 et 1 000 millions d’euros ont été remboursés à leur échéance
respective, en février et juillet 2012.
Lignes de crédit bancaire
✱ En janvier 2012, Vivendi a mis en place une ligne de crédit bancaire
de 1,1 milliard d’euros d’une durée de cinq ans refinançant par
anticipation une ligne de 1,5 milliard d’euros à échéance initiale
décembre 2012 et un crédit syndiqué de SFR de 0,5 milliard d’euros à
échéance initiale mars 2012.
✱ En mai 2012, Vivendi a mis en place une ligne de crédit bancaire de
1,5 milliard d’euros à échéance mai 2017, refinançant par anticipation
deux lignes d’un montant total de 3 milliards d’euros (respectivement
la ligne de 2 milliards d’euros d’août 2006, à échéances août 2013
pour 1,7 milliard d’euros et août 2012 pour 0,3 milliard d’euros
ainsi que la ligne de 1 milliard d’euros de février 2008, à échéance
février 2013).
Par ailleurs, en juin 2012, la société a porté le plafond d’autorisation du
programme de billets de trésorerie de Vivendi SA auprès de la Banque de
France de 3 milliards d’euros à 4 milliards d’euros.
Se reporter aux tableaux de la note 22 de l’annexe aux états financiers consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2012 pour une présentation détaillée
des emprunts obligataires et bancaires du groupe au 31 décembre 2012.