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Rapport annuel - Document de référence -
2013
-
Vivendi
Rapport financier | Etat financiers consolidés | Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes
consolidés | Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels |
Comptes annuels de Vivendi SA
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Note 27. Juste valeur des instruments dérivés
En outre, Vivendi peut aussi être conduit à couvrir le risque de change
d’actifs et de passifs financiers émis en devises, en utilisant des contrats
de swap de change ou de change à terme permettant de refinancer ou
placer la trésorerie en euros ou en devise locale. Vivendi utilise également
des instruments monétaires ou dérivés pour gérer le risque de change
relatif aux comptes courants libellés en devises étrangères vis-à-vis de
ses filiales (qualifiées de couverture au sens du PCG).
Le tableau ci-dessous donne pour les instruments de change externes
(swaps de devises et change à terme), les montants notionnels
de devises à livrer et à recevoir. Les montants positifs représentent
les devises à recevoir, les montants négatifs représentent les devises à livrer.
(en millions d’euros)
Au 31 décembre 2013
EUR
GBP
PLN
USD Autres devises
Ventes contre euro
967
(833)
(13)
(49)
(72)
Ventes contre autres devises
-
-
-
11
(11)
Achats contre euro
(2 337)
887
24
1 337
89
Achats contre autres devises
94
(4)
(175)
83
2
(1 276)
50
(164)
1 382
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Note 27.
Juste valeur des instruments dérivés
Les valeurs de marché des portefeuilles d’instruments dérivés qualifiés
de couverture des risques de taux et de change, en application de
l’article 372 du PCG, sont respectivement de 81,1 millions d’euros
et 5,7 millions d’euros au 31 décembre 2013 (coût théorique de
débouclement). Au 31 décembre 2012, les justes valeurs de ces
portefeuilles de couverture s’élevaient respectivement à 93,8 millions
d’euros et -23,3 millions d’euros.
La valeur de marché des instruments financiers dérivés, non éligibles
à la comptabilité de couverture, s’élève à -7,6 millions d’euros
au 31 décembre 2013 contre 9,6 millions d’euros au 31 décembre 2012
(coût théorique de débouclement).
(en millions d’euros)
31 décembre 2013
31 décembre 2012
Instruments financiers dérivés
Instruments financiers dérivés
qualifiés
de couverture
non qualifiés
de couverture
qualifiés
de couverture
non qualifiés
de couverture
Gestion du risque de taux d’intérêt
81,1
0,0
93,8
0,0
Swaps payeurs de taux fixe
(7,4)
-
(10,3)
-
Swaps payeurs de taux variable
88,5
-
104,1
-
Gestion du risque de change
5,7
(7,6)
(23,3)
9,6
Note 28.
Evénements postérieurs à la clôture
Entre la date de clôture et le 19 février 2014, date d’arrêté des comptes
de l’exercice 2013 par le Directoire, aucun événement significatif n’a
eu lieu.
